В июле текущего года основными событиями на рынке экологических облигаций стали выпуск облигаций компании Toyota на сумму 1.25 млрд. долларов, облигаций компании Sunrun на сумму 111 млн. долларов и компании Renew Financial and Citi на сумму 12.58 млн. долларов.
Второй выпуск облигаций компании Toyota на впечатляющую сумму в 1.25 млрд. долларов предполагает семь траншей с различными сроками (от 1 до 5 лет) и купонными выплатами (от 0.3% до 1.74%). Ведущими поручителями стали банки Citi, Credit Agricole and Bank of America Merrill Lynch.
Целью выпуска облигаций является приобретение новых гибридных моделей автомобилей в кредит и в лизинг. В частности, первый выпуск таких облигаций, совершенный в прошлом году, обеспечил продажу 40000 таких автомобилей. При этом менеджмент компании поставил четкие критерии моделей автомобилей, чье приобретение может быть профинансировано. В число этих моделей вошли такие как газово-электрические гибриды или автомобили, использующие альтернативные виды топлива и получившие сертификат LEV II.
В свою очередь, облигации компании Citi and Renew Financial будут обеспечивать шестилетние займы на модернизацию энергосистем в рамках программы казначейства штата Пенсильвания. Сама программа была открыта в 2014 году и предполагает развитие и финансирование проектов по энергоэффективности. Для этих целей компания Renew Financial and Citi привлекла как средства самого штата, так и финансы банка Citi. Предполагается, что в будущем эти займы будут проданы возможным инвесторам в качестве обеспечения. Эта сделка является образцом сотрудничества коммерческих структур и федерального правительства, позволяющего обеспечить безопасность быстро растущего рынка зеленых инвестиций.
Облигации провайдера электроэнергии компании Sunrun рассчитаны на два транша размерами в 100 млн. и 11 млн. долларов длительностью в 30 лет. Гарантом сделки выступает банковская группа Credit Suisse. Займ будет направлен на пополнение оборотных средств компании, необходимых для внедрения систем солнечной генерации и выполнения обязательств перед клиентами.
Экономисты Украинского биотопливного портала pelletа.com.ua прогнозируют в этом году выпуск еще ряда подобных облигаций, поскольку они воспринимаются операторами рынка и инвесторами как надежный финансовый инструмент для вложения средств в альтернативную энергетику.
Еще одним примечательным событием является выпуск облигаций на сумму в 500 млн долларов компанией Digital Realty Trust, финансирующей энергоэффективное строительство. Гарантами выпуска стали крупнейшие американские банки. Digital Realty определила ряд стандартов и критериев, которым должны соответствовать проекты-претенденты. В частности, должны быть получены следующие сертификаты: LEED, BREEAM, BCA Green Mark, Green Globes и CEEDA. К рассмотрению принимаются новые или текущие проекты по строительству и модернизации зданий. При этом в ходе модернизации потребление электроэнергии и воды должно быть снижено минимум на 15%, что должно быть зафиксировано третьей стороной.
Digital Realty будет публиковать на своем сайте ежегодный отчет, содержащий в себе сведения о текущих проектах и статусе их сертификации. Финансовая сторона проекта будет проверяться независимым бухгалтерским агентством. Ожидается, что эта сделка, являющаяся пробной для Digital Realty, станет новым этапом развития строительной отрасли.
В заключение хотелось бы упомянуть о первом выпуске облигаций странами Прибалтики. Компания Latvenergo выпустила облигации на сумму 75 млн. евро, которые будут направлены на развитие альтернативной энергетики региона и финансирование проекта по модернизации электросетей. В настоящее время проекты, касающиеся альтернативной энергетики, в основном сфокусированы на строительстве электростанций, использующих биотопливо. Эксперты отмечают, что использование возобновляемых источников энергии является ключевым для биоэнергетики. Latvenergo полностью соответствует этому требованию, используя только местную древесину.
На сегодняшний день рынок зеленых облигаций является одним из самых быстро растущих финансовых рынков мира, поскольку мировая общественность стремится не только обеспечить надежное электроснабжение, но и минимизировать влияние отрасли на окружающую среду. Все это делает применение данных финансовых инструментов надежным капиталовложением, способным обеспечить определенный уровень доходности и сделать свой вклад в защиту экологии.
